實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，金融支持是重要一環(huán)。近年來，我國金融機構(gòu)積極發(fā)展綠色金融，為生態(tài)文明建設(shè)提供多種形式的融資支持。當前綠色金融發(fā)展成效如何？大力發(fā)展綠色金融還需要在哪些方面繼續(xù)加力？記者進行了調(diào)查采訪。
創(chuàng)新金融產(chǎn)品，助力綠色發(fā)展
一季度末，我國本外幣綠色貸款余額超過13萬億元，綠色債券累計發(fā)行規(guī)模超過1.2萬億元
山東青島水務(wù)集團下屬的青島百發(fā)海水淡化有限公司是一家專業(yè)從事海水淡化的企業(yè)。在百發(fā)海水淡化廠的西側(cè)，占地10萬平方米的海水淡化生產(chǎn)基地正在緊張施工，未來這里將建成淡化廠二期工程，大大增加青島市淡化海水供應(yīng)量。
“青島本地淡水資源不足，而青島靠海，最大程度地利用海洋資源解決用水問題，能為未來城市發(fā)展留出空間。”青島水務(wù)集團有限公司副總經(jīng)理蔡宏亮說，百發(fā)海水淡化廠一期工程2013年建成，到2017年底實現(xiàn)滿負荷生產(chǎn)，每天淡化海水能力為10萬立方米，供水量占到青島市區(qū)總供水量的10%至15%。
隨著城市發(fā)展，用水需求量日益增長，百發(fā)海水淡化廠擴建勢在必行。2019年，青島水務(wù)集團打算新建與一期淡化海水能力相當?shù)亩诠こ蹋瑪U建完成后，百發(fā)海水淡化廠將形成20萬立方米/日的淡化海水生產(chǎn)能力。興業(yè)銀行了解到企業(yè)需求后，第一時間為企業(yè)設(shè)計融資方案，提供資金支持。
2020年11月4日，興業(yè)銀行獨立主承銷的青島水務(wù)集團2020年度第一期綠色中期票據(jù)成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模3億元，期限3年，募集資金專項用于百發(fā)海水淡化廠擴建工程。“這是我國境內(nèi)首單藍色債券，也是全球非金融企業(yè)發(fā)行的首單藍色債券。”興業(yè)銀行青島分行綠色金融部總經(jīng)理侯保平說，藍色債券是專門服務(wù)于海洋資源開發(fā)利用、發(fā)展海洋經(jīng)濟的一類創(chuàng)新型綠色金融產(chǎn)品，目前在全球市場還處于起步階段，國內(nèi)尚未建立專門的藍色債券發(fā)行標準和認證流程，這次青島百發(fā)海水淡化項目債券發(fā)行將為國內(nèi)藍色債券發(fā)行和標準體系構(gòu)建探索路徑。
保證項目的“綠色”屬性和可持續(xù)性，是綠色金融產(chǎn)品的關(guān)鍵。“這個海水淡化項目采用世界先進的反滲透工藝和雙膜法海水淡化技術(shù)，能高效利用海水資源，減少淡水資源消耗，還能提高整個市政系統(tǒng)水質(zhì)。”興業(yè)銀行青島分行營業(yè)部總經(jīng)理張楊說，項目采用了市場化運作模式，還款來源有保證，使項目更具有可持續(xù)性。
蔡宏亮介紹，海水淡化后，一部分直接進入市政管網(wǎng)系統(tǒng)，政府部門按照協(xié)議標準付費，還有一部分通過專用管道，直接供應(yīng)給企業(yè)，兩項收入足夠償還債券本息。
“投資者認購債券的積極性很高，認可度也很高。”興業(yè)銀行青島分行副行長丁武民介紹說，相比普通債券，發(fā)行綠色債券募集資金用途要符合人民銀行、發(fā)改委、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的綠債目錄的投向要求和標準，通常還需要綠色評估機構(gòu)或主承銷商出具綠色評估報告，對資金使用情況、項目進展情況、項目環(huán)境效益和經(jīng)濟效益進行跟蹤評估，確保募集資金全部投向綠色產(chǎn)業(yè)項目，而發(fā)行藍色債券，第三方認證機構(gòu)又為債券增加了一道“藍色”認證，確保資金用于海洋資源開發(fā)利用和海洋經(jīng)濟發(fā)展。
近年來，我國金融機構(gòu)大力發(fā)展綠色金融。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，我國本外幣綠色貸款余額超過13萬億元，同比增長24.6%，高于各項貸款增速12.3個百分點，規(guī)模位居世界第一；綠色債券累計發(fā)行規(guī)模超過1.2萬億元，躋身世界前列。
培養(yǎng)長期投資理念，增強綠色投資能力
綠色產(chǎn)業(yè)涉及領(lǐng)域廣闊，專業(yè)性強，金融機構(gòu)需要具備較強的專業(yè)能力、創(chuàng)新能力和風(fēng)控能力
2016年，人民銀行、財政部、發(fā)改委等7部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，建立了比較完整的綠色金融政策體系。2021年人民銀行提出構(gòu)建包括綠色金融標準、環(huán)境信息披露、政策激勵機制、產(chǎn)品創(chuàng)新體系、國際合作在內(nèi)的綠色金融體系“五大支柱”。“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要要求“大力發(fā)展綠色金融”。
“發(fā)展綠色金融關(guān)鍵在于培養(yǎng)長期投資理念，增強綠色投資能力。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛說，從傳統(tǒng)視角來看，綠色融資項目普遍存在資金需求量大、投資周期長，收益相對較低、風(fēng)險較大等問題，可能缺乏商業(yè)可持續(xù)性。但隨著綠色資產(chǎn)的投資價值越來越受到認可，那些具備專業(yè)綠色投資能力和先進風(fēng)險控制體系的金融機構(gòu)會更具市場優(yōu)勢。
綠色產(chǎn)業(yè)和綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展能兼顧環(huán)境效益和經(jīng)濟效益。“隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)，以及生物制造、新材料等綠色技術(shù)的日益成熟，可推動各行業(yè)降本增效，在創(chuàng)造巨大價值的同時帶來可觀的環(huán)境效益。”綠動資本董事長白波介紹，以生物制造為例，由于基因測序和編輯技術(shù)、人工智能技術(shù)的融合發(fā)展，使得生物合成的成本下降，效率提升，原來一些化合物通過化學(xué)合成途徑難以完成，現(xiàn)在可以通過生物技術(shù)合成。在這個過程中，生產(chǎn)流程變短，也能避免重污染。
綠色產(chǎn)業(yè)涉及領(lǐng)域廣闊，專業(yè)性強，金融機構(gòu)需要具備較強的專業(yè)能力、創(chuàng)新能力和風(fēng)險控制能力，才能慧眼識珠，持續(xù)推進綠色金融服務(wù)。“綠色金融不僅涉及綠色能源、綠色建筑、綠色交通等直接降低碳排放的產(chǎn)業(yè)，還涉及碳匯、碳捕集技術(shù)等負碳排產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，金融機構(gòu)需要深入研究負排放技術(shù)的原理、特點及減排效果，提高對綠色項目的識別把控能力。”中國銀行研究院院長陳衛(wèi)東說，“與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比，綠色金融產(chǎn)品的風(fēng)險更加復(fù)雜，不僅有傳統(tǒng)信貸風(fēng)險，還有氣候和環(huán)境等風(fēng)險，金融機構(gòu)風(fēng)險控制管理能力也要相應(yīng)提升，對客戶的氣候與環(huán)境變化風(fēng)險進行動態(tài)監(jiān)測、評估以及可視化、可量化管理，探索進行情景分析和壓力測試。”
許多金融機構(gòu)正在進行有益的探索和實踐。工商銀行把環(huán)境與社會風(fēng)險合規(guī)要求納入投融資全流程管理。中國銀行正在研究開展環(huán)境風(fēng)險壓力測試。興業(yè)銀行構(gòu)建了綠色租賃、綠色信托、綠色基金等集團化綠色金融產(chǎn)品體系，推出排污權(quán)抵押貸款、碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款、綠色信貸資產(chǎn)支持證券等創(chuàng)新型產(chǎn)品和服務(wù)，并建立了一整套先進的環(huán)境與社會風(fēng)險管理體系。
完善體制機制，促進綠色金融發(fā)展
多方協(xié)同，完善綠色金融激勵機制，為綠色產(chǎn)業(yè)引入更多社會資金
綠色金融加快發(fā)展需要各方積極推動，鼓勵更多市場主體參與其中。
——要引入更多長期資金。業(yè)內(nèi)人士指出，目前我國綠色金融仍以綠色信貸和綠色債券為主，但其期限和規(guī)模難以與綠色項目的周期和資金需求量相匹配。在短期內(nèi)，投資收益和風(fēng)險不平衡，導(dǎo)致其在一定程度上缺乏商業(yè)可持續(xù)性。
“未來應(yīng)該引入更多注重長期投資的股權(quán)資金，發(fā)展綠色股權(quán)投資等創(chuàng)新型綠色金融業(yè)務(wù)?？梢怨膭钽y行、保險等具有規(guī)模優(yōu)勢的金融機構(gòu)與具備專業(yè)投資經(jīng)驗的綠色股權(quán)基金合作，共同發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，也可以發(fā)揮國家級基金、財政類資金和地方引導(dǎo)基金的作用，引導(dǎo)更多社會資金參與綠色產(chǎn)業(yè)投資。”白波說。
——要統(tǒng)一綠色金融標準。曾剛指出，目前我國綠色金融標準體系與國際主流標準存在差異，同時國內(nèi)不同機構(gòu)制定的標準也尚未達成一致，綠色項目認定口徑、產(chǎn)品設(shè)計、信息披露和風(fēng)險管理要求不盡相同，這會影響綠色金融發(fā)展。比如，在綠色債券發(fā)行中，由于沒有統(tǒng)一、嚴格要求引入權(quán)威的第三方評估認證機構(gòu)，強制進行信息披露，投資者很難形成對債券發(fā)行條件和發(fā)行價格合理、全面的評估和測算。下一步，應(yīng)健全綠色金融產(chǎn)品服務(wù)標準體系，統(tǒng)一信息披露要求，建立強制披露制度。
——要強化引導(dǎo)激勵措施。近期人民銀行發(fā)布《銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融評價方案》，明確將金融機構(gòu)的綠色信貸余額和綠色債券持有量等綠色金融評價結(jié)果納入評級。此前，人民銀行表示，已將綠色債券和綠色貸款納入央行貸款便利的合格抵押品范圍，并將創(chuàng)設(shè)碳減排支持工具，為碳減排提供一部分低成本資金，激勵金融機構(gòu)為碳減排提供資金支持。同時，通過商業(yè)信用評級、存款保險費率等渠道加大對綠色金融的支持力度。
——金融機構(gòu)要完善促進綠色金融發(fā)展的體制機制。“興業(yè)銀行不斷完善綠色金融的組織架構(gòu)和體制機制。”興業(yè)銀行綠色金融部相關(guān)負責(zé)人介紹，興業(yè)銀行在集團層面設(shè)立了綠色金融專項推動小組，總行設(shè)立綠色金融業(yè)務(wù)委員會和綠色金融部，部分分行設(shè)置綠色金融部。在考核評價上，把綠色金融業(yè)務(wù)納入對分行的年度綜合經(jīng)營計劃考評。在業(yè)務(wù)資源配置上，近年來每年均安排綠色信貸風(fēng)險資產(chǎn)及專項信貸規(guī)模，用于支持綠色項目投放，對重點區(qū)域綠色貸款投放給予內(nèi)部資金成本補貼。
據(jù)該負責(zé)人介紹，得益于良好的綠色信貸技術(shù)和差異化激勵措施，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)在加速發(fā)展的同時有效控制了風(fēng)險，綠色信貸的不良率低于其他貸款不良率平均水平。
